生活中很多事不能简单用对错来解释，交易市场更是如此。作为交易员，我们对赚钱的渴望常常强烈到让人忘记思考。比如数学本身是绝对严谨的，但当它被用在充满变数的股票期货市场时，就只是帮助我们理清复杂局面的工具而已。记住，交易是门需要动脑的行业，如果总是不愿意思考或者找不到正确方法，不如趁早退出这个领域。
很多刚入市的新手总想着找到全自动的交易系统，但说实话，这正是我们这些投资顾问给大众最糟糕的误导——让人相信存在完美无缺的交易法则。这其实是投机圈最大的谎言。那些自称"全能专家"的人总说能解释所有行情涨跌，精准预测每个波动。可我跟他们打交道越久，看到的失败案例就越多。他们能把过去行情分析得头头是道，但未来预测20次里可能只对1次，而那唯一正确的一次就会被他们反复在媒体上宣传。实际情况是，他们最大的错误就是控制不住想要预测未来的冲动。准确率和持续盈利跟这些人根本不沾边，有的只是事后找补的漂亮说辞。
这种追求完美理论或系统的根本问题，在于它会让人丧失警惕性，把全部身家押在某个理论上而非真实市场。如果你的注意力放在当前市场正在发生什么，而不是固执地认为价格该怎样走，成功概率就会大幅提升。要明白，完美的交易系统从来不存在，过去没有，未来也不会有。如果这个行业真有完美的东西，那市场就不存在随机因素了；要是真有这种系统，早就有人靠它统治金融市场，哪还轮得到靠卖系统赚钱？
市场受新闻、天气、交易者预期等不断变化的因素影响，存在极强的随机性，就连顶尖交易员和基金也难免被淘汰。必须明白：市场无法用完全机械化的方式操作，因为行情始终在变化。生活需要主观判断，但这种判断必须建立在信息和系统方法之上，才能让日子过得更好。交易也是如此——我们需要系统化的买卖策略、严格的止损位和精准的进场规则，但最关键的是：要清楚什么时候该用这些工具。
举个真实例子：开车下坡时，如果对向车道冲来一辆卡车，该停在原车道还是越过黄线到逆行车道？交通规则明确禁止压线，系统告诉我们不能这么做，但现实是18轮大卡车正朝你冲来。这时候该守规则还是灵活应变？生存完全取决于应变能力。
无论在路上还是市场中，现实就是最高规则：生存是第一要义，第二规则是"只要能活下来，其他规则都可以让步"。
生活中的道理同样适用于投机交易，本质都是相通的。成功的交易在于在恰当的时机运用知识（也就是系统方法），这就像开车时先确认对向有没有18轮大卡车再决定是否变道——这才是真正的思考。我们确实需要生活和交易的规则，但不必每次都死板执行，因为系统不会自动适应新情况。
这时候就要动脑观察、记录、留意变化，找到最适合系统发挥的方式。如果交易时拿不定主意，就严格按规则操作，这是保命的底线；如果市场状态正好符合规则建议，就大胆操作；要是规则和当前市场不匹配，就果断放弃机会。没必要天天交易，用规则和系统的目的是为了获利，而不是被它们牵着走。
祝各位读者交易顺利！最后记住三个字：永远设止损！
给新手的忠告：没积累足够经验和知识前别急着入市！要知道，总有人盼着新人进来——毕竟，市场需要新鲜的"猎物"。
从数据看，普通交易员赚钱的概率其实不高。这不难理解——很多人没认真学交易就想着打败市场。如果你是新手，想靠期货交易快速暴富，那肯定选错地方了。很多新人总想找到交易的"万能钥匙"，或者指望某个高手带自己稳赚不赔，但这种事绝对不存在。就算我现在指导客户交易，也绝不可能说"现在做多/做空肯定赚钱"，这种保证只有骗子才说得出口。我能做的只是告诉你：当行情发展到某个阶段该怎么应对，给出几种处理方案让你选；或者发现风险收益比特别好的机会时提醒你关注；再或者分享我做每笔交易的依据和后续策略——这和直接给你"做多/做空"的指令完全不同。新手必须对任何交易建议和"高手指导"保持怀疑，这是保命的基本。
作为技术分析交易者，我想说：交易的本质是什么？市场随时反映着交易者的互动行为，所以某些形态会反复出现。比如日线图出现头肩顶形态时，想想看，所有盯着屏幕的交易员会怎么做？没错，集体做空。有人在颈线未破时就提前做空，赌形态成立；有人在颈线跌破后跟进，想赚下跌利润。但有个关键问题被他们忽略了：谁来接盘做多？如果大家都做空，那对手盘在哪？这个问题最终会导致市场双杀，假突破遍地都是——这就是商品市场的奇妙之处。
市场的随机性和反向性让交易陷入矛盾：没人知道行情接下来怎么走，包括你我。但很多在期货市场混了十年二十年的老手还在亏钱，原因就是他们每天分析行情、研究图表，本质上是想——或者说沉迷于——提前知道未来走势。只要抱着"我知道行情会怎么走"的想法，交易者的判断和行为就会彻底跑偏。
很多人以为交易高手必须能准确预测行情：明天高开还是低开？收阳线还是阴线？要是有人猜对了，就会被捧上神坛。其实这都是假象。那些能说中行情的人不过是运气好——毕竟市场只有两种开盘点位（高开/低开）和两种收盘形态（阳线/阴线），概率本身就很高。虽然我也经常猜对行情，但从不觉得这是比别人厉害的地方，这根本不值得炫耀。真正的高手不是算命先生，他们也不知道明天具体怎么走，但清楚市场各种可能性的概率分布，并能用自己的方法在概率中稳定获利。
新手想在期货市场成功，首先要学习。闷头在家闭门造车的交易者不是不能成功，但路会走得更长更艰难。就像生活中想变聪明就要和聪明人相处，想变富就要接触富人，想当政治家就要多和政客打交道——想成为优秀交易员，就必须多和高手交流，这个道理再简单不过了。
为什么95%的交易者最终失败？因为他们轻视了市场，觉得期货是不用准备就能捡钱的地方。可世界上真有这样的好事吗？
在我看来，商品期货市场就像个复杂又充满诱惑的陷阱。它和房地产、股票不同，没有绝对的好坏之分——价格暴跌时有人赚得盆满钵满，价格上涨时也有人亏到吐血。想在这里成功，第一步永远是学习。要成为优秀的交易者，必须建立清晰的交易框架，具体分五步走：
第一步：确定交易风格先想清楚自己是做日内短线、波段还是趋势交易。有人能同时驾驭多种风格，有人只能专注一种，这得看个人性格和适应能力。选对风格才能推进下一步。
第二步：挑选交易指标墨菲的《期货市场技术分析》几乎涵盖了所有技术指标（包括基本面）。根据你的交易风格选工具——比如日内短线基本用不上基本面分析。指标就是你的进出场信号，有了它就不用每次操作都问别人。
第三步：制定资金管理计划明确三个关键问题：现有资金多少？适合做哪些品种？每次开仓用多少资金？同时要算清楚自己和账户能承受的最大亏损是多少，以及能扛住几次这样的亏损。完整的资金管理计划能让你在行情逆风时不慌不乱。
第四步：坚持写交易日记每天记录交易细节：开仓时的思考逻辑、依据是什么？预测明天可能出现的行情及应对策略。如果当天没交易，也要写下原因。这看似是额外功夫，但对提升判断力极有帮助。
第五步：坚持执行最后也是最重要的一点——坚持。前面四步再完善，若缺乏执行力，就像在沙地上盖楼，迟早会塌。
做到这五点并持续实践，你才有可能成为独立盈利的交易者。
从2007年4月19日开始，沪铜结束了持续两个月的上涨行情，到5月18日累计下跌近13000点。这波行情里，有人抓住了下跌机会，有人没赶上，有人虽然跟上却没赚到钱，甚至还有人亏了本。比如我同事4月25日做空，我5月10日才进场（博客有交易记录为证），目前我们都持有空单。虽然我的利润比同事多，但心理压力小得多——他五一假期都过得焦躁。不过这不能说明我更高明，只是交易风格差异：他比我更激进。不管怎样，我们都在这波行情里积累了账面盈利（没平仓就不算真正赚钱）。但我在论坛看到很多帖子，有人和我们差不多时间建空仓，却在第一个跌停就平仓离场，有的两个跌停就吓跑了，更有人反手做多，结果没赚到钱还亏了不少。针对这个现象，我想聊聊自己的看法，周末闲着也是闲着，就当义务分享了。先声明：纯属个人观点，老手可能觉得是基础，但对新手或许有帮助。
交易在某些层面其实很简单，关键是思维模式。我的思路是“如果……我就……”，也就是跟着市场走。每次下单前，我都默认自己会输——市场不会听我的，它只会按自己的节奏走。所以我下单前会先算清楚：如果止损出局，我会亏多少钱？这笔亏损我已经在心理上从资金里扣除了，真发生止损时不会太难受。然后我会重新制定下一个“如果……我就……”的策略，从头开始。
以上内容发自肺腑，字字千金，务必重视！期货市场白骨累累，江湖凶险，望闻者引以为戒，有经验者共勉。真正的交易系统不是设定好参数的程序，而是在实践中融合趋势判断、交易策略、仓位管理、风控规则、操作纪律的一套法则。它让操作更多依赖规则而非个人判断，自动规避人性弱点。
