最近，Celestica三季度业绩超预期，再次上调业绩指引，这无疑给整个AI产业链带来了新的活力。同时，NVIDIA全栈AI布局加速，微软与OpenAI深入合作，AI“虹吸效应”显著，全球AI或继续共振。接下来，我们就来详细了解一下这些情况。
首先，Celestica三季度业绩表现亮眼。根据天弘科技Celestica公告，2025Q3，公司实现营收31.9亿美元，同比增长28%，超公司指引上限。调整营业利润率7.6%，同比提升0.8个百分点。公司GAAP每股收益达2.31美元，调整后每股收益1.58美元，也均超预期。得益于前三季度强劲表现及云计算、AI服务器等需求持续向好，公司上调2025年全年业绩指引，预计实现营收122亿美元，预计实现调整营业利润率7.4%。此外，Celestica还首次发布2026年展望，预计实现营收160亿美元，预计实现调整营业利润率7.8%，这反映出管理层对AI基础设施高景气持续性的信心。
与此同时，NVIDIA在AI领域的发展也备受关注。NVIDIA CEO黄仁勋在GTC大会上展示的Rubin GPU已完成实验室测试，预计在2026年第三或第四季度进入量产阶段。Vera Rubin NVL144平台性能可实现3.6Exaflops（FP4推理）和1.2Eflops（FP8训练），较GB300NVL72提升3.3倍。第二代平台Rubin Ultra NVL576平台将在2027年下半年推出，性能可实现15Exaflops（FP4推理）和5Eflops（FP8训练），较GB300NVL72提升14倍。此外，NVIDIA预计Blackwell和明年推出的Rubin芯片将合计带来五个季度5000亿美元的GPU销售额，有望进一步巩固其在全球AI计算供应链的领先地位。
值得一提的是，微软与OpenAI的合作也取得了重要进展。双方就合作框架达成协议，OpenAI购买额外2500亿美元的Azure服务，微软持有OpenAI集团公益公司价值约1350亿美元的投资权益，约27%的股权。
随着AI技术的不断发展，AI产业链将持续保持高景气度。在这个充满机遇和挑战的时代，让我们共同关注AI产业链的发展，把握投资机会，共创美好未来！
